世界黃金協(xié)會(WGC)正計劃明年試點一種數(shù)字黃金形式，此舉可能通過創(chuàng)建一種新的黃金交易、結(jié)算和抵押方式，徹底改變規(guī)模高達9000億美元的倫敦實物黃金市場的生態(tài)。
世界黃金協(xié)會首席執(zhí)行官泰達維(David Tait)在接受采訪時表示，這種新形式將首次實現(xiàn)在黃金生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)以數(shù)字方式流轉(zhuǎn)黃金，將其用作抵押品。
目前，盡管許多投資者正因黃金的實物屬性及無交易對手風險，而視其為熱門的避險資產(chǎn)，但泰達維認為必須實現(xiàn)黃金數(shù)字化，以拓展市場覆蓋面。
泰達維指出，“我們正致力于將黃金的數(shù)字層面標準化，以便其他市場使用的各種金融產(chǎn)品將來也能在黃金市場使用。”他補充道，“我的目標是讓全球眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)能夠突然以全新視角看待黃金?！?/p>
倫敦現(xiàn)貨黃金價格本周剛剛創(chuàng)下了歷史新高，在過去三年中金價走勢翻了一番。不過，盡管漲幅喜人，但對多數(shù)銀行及其他投資者而言，黃金在它們的資產(chǎn)負債表上仍是靜態(tài)的無收益資產(chǎn)。
泰達維認為，若能實現(xiàn)黃金數(shù)字化，便可將其用于滿足保證金要求或充當?shù)盅浩?，從而將其用于盈利用途?！皩︺y行而言，從抵押品角度看，他們將獲得豐厚收益——因為資產(chǎn)負債表上的黃金屆時可轉(zhuǎn)化為抵押品，”
這項名為“黃金權(quán)益池”（PGI）的新數(shù)字化業(yè)務模式，將允許銀行和投資者買賣獨立賬戶中持有的實物黃金的部分所有權(quán)。它將于明年第一季度在倫敦與商業(yè)參與者進行試點。
根據(jù)世界黃金協(xié)會和Linklaters律師事務所周三發(fā)布的白皮書，該框架依賴于一小群核心參與者在信托結(jié)構(gòu)中共同擁有標的黃金。這是世界黃金協(xié)會數(shù)字化黃金市場多年項目的最新一步。此前，WGC還于1月推出了針對精煉廠和金塊的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫。
貴金屬市場也需數(shù)字化改革？
盡管近年來金價持續(xù)飆升，但業(yè)內(nèi)部分人士認為，作為全球最古老的資產(chǎn)之一，黃金正面臨被加密貨幣和掛鉤傳統(tǒng)資產(chǎn)的穩(wěn)定幣等競爭對手取代的風險。
通過推出新型數(shù)字黃金，世界黃金協(xié)會希望其能在其他一些機構(gòu)此前的失敗嘗試后取得成功。
到目前為止，創(chuàng)建以黃金為支撐的穩(wěn)定幣的大多數(shù)努力，都以失敗告終。如今兩種最成功的黃金穩(wěn)定幣——Tether Gold和Pax Gold的管理規(guī)模分別約為13億美元和10億美元，僅占黃金支持的ETF（交易所交易基金）4000億美元規(guī)模的極小部分。
倫敦現(xiàn)貨黃金市場作為全球最大的實物黃金交易樞紐，依托匯豐、摩根大通等商業(yè)銀行龐大的黃金庫存及英國央行的倉儲能力，采用“場外交易”模式——即交易雙方直接完成交易，無需通過中央清算所。
倫敦黃金市場現(xiàn)有兩種交易模式：涉及特定金條的“分配式黃金”交易，以及對一定數(shù)量黃金具有索取權(quán)但不指定具體金條的“非分配式黃金”交易。白皮書顯示，世界黃金協(xié)會的提案將在倫敦場外黃金交易中引入第三種交易模式。
為該試點項目提供咨詢的Hilltop Walk Consulting創(chuàng)始人Allan Guild表示，試點將包括“大型銀行和貿(mào)易公司”作為標的黃金的共同所有者。
但部分市場參與者認為該計劃可能遭遇阻力，因黃金市場長期由根深蒂固且規(guī)避風險的傳統(tǒng)機構(gòu)主導。由倫敦金銀市場協(xié)會(LBMA)與世界黃金協(xié)會于今年1月聯(lián)合推出的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫項目“金條完整性計劃”，目前采用率就仍顯低迷。
盡管如此，LBMA首席執(zhí)行官Ruth Crowell表示，在精煉商群體中“采用情況極為順利”，LBMA優(yōu)質(zhì)交割名單中96%的企業(yè)已加入該計劃。
泰達維指出，該數(shù)據(jù)庫旨在提高精煉商透明度，驗證黃金來源，并逐步淘汰任何“不良操作”?！斑@個過程有時很艱難，”他坦言。但他仍堅信該數(shù)據(jù)庫終將改變黃金的采購模式。“隨著數(shù)據(jù)庫普及，所有人都會使用它......每塊金條最終都將擁有自己的護照，自己的'出生證明'，”泰達維補充道。（財聯(lián)社）